家常菜日记2024年11月12日发布:消费板块再度引领市场，牛市第二轮行情要启动了？昔日天才歌手杨光：从巅峰到街头，3年内经历了什么？

昨日，A股市场在前一日震荡后迎来再次大幅反弹，沪深两市成交额超过2.5万亿元。行业板块上大金融、大消费引领市场反弹，相关ETF——$食品饮料ETF(SZ159843)$涨幅接近8%。

可以看到，上一轮行情（9月24日）开启时，也是消费板块首先开启涨停潮，之后整个市场掀起一轮牛市小高潮。之后的一段时间，市场进入了牛市验证阶段，开启了横盘震荡。从资金面上来看，这段震荡期间交易量持续稳定在一个较高的活跃度上，说明大家都相信并且都在等待着牛市的第二阶段启动。

其实本周以来在等待三大事件落地前，市场就有着明显的上行趋势，周二的行情最为明显，行业板块全线上涨，三大指数均张超2%。周三因为美国大选带来的情绪上的波动，造成了震荡。但是大选落地后，昨日的行情也似乎在预示着牛市第二阶段或许已经正式启动了。

那么为什么还是消费板块先反弹呢？

从上一波的反弹逻辑来看，国家致力于刺激消费从而推动整个经济的复苏，因此消费板块成为最先回暖的板块之一。当然本轮也不例外，本轮消费板块的强势表现与之前的政策推动密不可分，而且本次重要会议预计还会对刺激经济政策进行加码。当下消费板块的率先爆发也验证了整体经济的复苏趋势，或将带动市再度开启一波反弹。

此外，从我国重要会议的时间来看，恰好覆盖美国大选，这个意义重大，表明我国也在考虑不同的应对措施。目前市场明确特朗普上台后，推测其或许依旧对我国采取加征关税的政治主张，国内也将出台更强势的政策，刺激内需，提振国内大消费，所以，整体利好大消费板块。

在当下牛市第二阶段启动之际，消费板块作为刺激市场的关键，叠加外因的驱动，预计在这轮行情中有着不错的表现，大家可以重点关注一下。

标的上，以上提到的食品饮料ETF(159843)或是个不错的选择，该ETF跟踪的是国证食品饮料行业指数（399396）。通过该ETF布局，既能有效减少个股波动带来的风险，还能一键布局食品饮料板块优质龙头企业，比如贵州茅台、五粮液、伊利股份等，配置价值凸显。

此外，大家也可以关注一下$消费ETF(SH510150)$，该ETF是市场唯一一只跟踪消费80指数的ETF。消费80指数的显著特点是对大消费板块有全面覆盖，对大消费的代表性更强。指数选择上海市场中市值规模大、成交活跃的消费行业龙头股票，涵盖了食品饮料、医药、汽车三大热门行业板块内的龙头公司。是投资消费行业龙头股票的高效工具。